PPR Fundo ou PPR Seguro? Quais as diferenças?

Um Plano Poupança Reforma ou PPR é um produto financeiro que vai ajudar-te a economizar para o futuro. Por norma, são disponibilizados por bancos, seguradoras ou sociedades de investimento e podem assumir duas tipologias: Fundo ou Seguro. Vamos descobrir as diferenças!

"Tens de começar a poupar porque quando chegar a tua vez já não vai haver reforma". Quantas vezes já ouviste isto? Aposto que algumas. A verdade é que não podemos controlar a forma como o dinheiro da segurança social é gerido para o pagamento de pensões, no entanto, temos à nossa disponibilização instrumentos como os PPR's que podem ajudar-nos a fazer um bom pé-de-meia para complementar a reforma.

Perfil de Risco

A tolerância ao risco vai definir logo à partida qual o tipo de PPR que vais escolher. Se tens um perfil mais arriscado deves ir para um Fundo PPR. Pelo contrário, se preferes capital garantido deves escolher o PPR Seguro.

Idade

A idade costuma ter alguma influência no tipo de PPR que escolhes. Quando somos jovens temos mais tempo para recuperar de um ano menos positivo no mercado. Ou seja, por norma, a tolerância ao risco dos jovens é maior, logo um PPR mais arriscado pode ser mais vantajoso. As taxas de retorno também costumam ser mais vantajosas e permitem ao jovem utilizar a idade a seu favor.

Quem está mais perto da reforma costuma não querer expôr-se ao risco da mesma maneira. Como tem menos tempo, prefere capital seguro. O retorno é menor mas é certo. Bem gerido, vai dar um bom complemento à reforma.

PPR Fundo

Ok, já chegámos à conclusão que este fundo adequa-se a um perfil mais arriscado e normalmente com a reforma a mais anos de distância. Dito isto, dentro dos PPR Fundo há diferentes níveis de risco. Pois é, não são todos iguais!

Normalmente os PPR's Fundos são compostos por várias classes de ativos, nomeadamente obrigações e ações. Quem é mais conservador dentro dos arriscados prefere um PPR composto por mais obrigações do que ações. Há medida que o perfil vai ficando cada vez mais arriscado, a percentagem de ações que compõe o PPR Fundo vai aumentando. No limite, é possível ter um PPR Fundo composto 100% por ações.

Este tipo de PPR é gerido por uma sociedade de investimentos ou bancos.

Exemplos de fundos deste tipo: PPR Alves Ribeiro, PPR Optimize, PPR BIG Taxa Plus, NB PPR.

(A título de exemplo o PPR Alves Ribeiro teve uma rendibilidade média anual de 5,1% nos últimos cinco anos)

PPR Seguro

Esta tipologia de PPR é a mais conservadora e, consequentemente, com retornos inferiores mas com níveis de segurança muito elevados, da 'capital garantido' como costumam dizer.

Este tipo de PPR é gerido por seguradoras ou bancos.

Exemplos de seguros deste tipo: PPR PSN, Lusitânia PPR, PPR Fidelidade 2ª Série.

(A título de exemplo o PPR PSN teve uma rentabilidade média anual de 3,78% nos últimos cinco anos)

Custos

Aqui há para todos os gostos. Há PPR's que exigem uma quantia inicial para abrir o PPR e outros que não. Há uns que pedem reforços mensais de 25€ outros que pedem reforços mensais maiores. Estas informações estão nos sites de cada PPR por isso deves ler com atenção o boletim para escolher um PPR com o qual te possas comprometer.

Fica apenas a nota que os PPR's Fundo são geridos de uma forma muito mais ativa e, por essa razão, têm comissões de gestão associadas. Podem não ter muita relevância caso o PPR consiga boas rentabilidades. Todos ganham! Mas vejam as taxas e taxinhas para não serem apanhados de surpresa.

Vantagens Fiscais dos PPR's

Existem algumas vantagens em fazer um PPR e vamos poder aprofundar o tema numa publicação futura. Contudo, queria deixar aqui a que considero ser a mais relevante. Trata-se de poder ter acesso às mais-valias ganhas no PPR sem ter de pagar 28% de impostos sobre esse valor. Se tiveres o PPR por um prazo superior a 5 anos, quando for altura de te reformares podes pagar apenas 8% sobre as mais valias. Faz uma grande diferença!

Imagina que acumulaste 200 mil euros em mais valias. Com o resgate na reforma vais pagar 'apenas' 8% desse valor em impostos, ou seja, 16.000 euros. No final ficas com 184 mil euros em dinheiro para ti.

Agora, se investiste em ações por tua conta e tens 200 mil euros em mais valias vão te cobrar 28% de imposto. No final ficas com 144 mil euros. (Eish :/ até fico mal disposto)

Conclusão

Na minha visão, se tens menos de 45 anos poderás querer ir para um PPR Fundo. Tens pelo menos mais de 20 anos até à reforma. É um bom horizonte temporal para ter bons retornos. Analisa o mercado e escolhe um PPR que se adeque ao teu perfil de risco dentro dos PPR Fundo.

Se tens mais de 45 anos procede com mais cautela e avalia bem o teu perfil de risco. Estás mais perto da reforma e capital garantido poderá ser uma melhor opção.

Por fim, segundo percebi, é possível mudar de PPR sempre que se quiser e apenas os PPR's que têm capital garantido podem cobrar uma taxa de transferência. Essa taxa não poderá exceder os 0,5% do valor total transferido.

Talvez não seja mal pensado ter um PPR Fundo até certa idade e mais tarde transferir para um PPR Seguro. Fica o pensamento.

E tu? Tens PPR? Fundo ou Seguro?

Em qual o banco, seguradora ou sociedade de investimentos?

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